你好啊，我是爱攒钱的小栗。

（这篇内容比较硬核，需要带着思考去读，但是这样的才能学到真东西，结合我上篇的，花点时间就能彻底搞懂理财产品，建议学习下）

上篇文章说了一些银行理财的概念，今天我挑了一个理财产品详细给大家说说是怎么回事。

主要解决的是一些理财产品的常见疑惑：

买的是什么，风险如何，收益如何。

看完这篇，任何理财产品在你手里都是小儿科，没有任何银行柜员能骗到你。

看这个地方，抓住重点，代销，持有360天后可赎回，近一年年化4.01%。

代销的意思就是帮别人卖的，360天后可赎回就是买了一年内不能取。

我们先别急，继续看。带着疑问看，凭什么你有4个点的收益？

这块注意两个地方，一个风险等级是R2，说明风险不高，投资的具体内容他也说了，那些什么货币基金存款咱们就不看了，收益低，主要盯着这这三块：利率债，信用债，120%的杠杆。

这里我解释下这几个概念，利率债你可以认为是国债，基本只有时间风险，不会有亏本风险，所以他要求一年内不许赎回，主要是考虑很多投资者看到某天亏了点钱就跑，影响整体收入。

信用债，从名字可以看出来，他是有风险的。之前说过债券就是欠条，利率债是政府打的欠条，那信用债可能就是某一个公司发行的债，是有不还钱的风险的。比如正好买了恒某发的债，他又正好破产了，那这部分钱就是白亏，当然，信用债给的利息也远比利率债多。而且越垃圾的公司发的债，利息越高。

120%杠杆就很多人没接触过了。用通俗点的话来说，就是本来一共募资了100万，现在又借了20万，如果赚了，肯定赚的更多点~变相放大你的收益。只要收益能比借的这20万利息多，怎么算都是一笔划算的买卖（让我想起来一个朋友找亲戚借钱，然后自己买理财的~）。

我们总结下，一般稳妥的债都是2.3左右的收益，你现在4个点，是因为买了一部分稍微有点风险的信用债（这部分应该在3-4个点，由于这个产品不展示具体持仓只能做个推测），而且还加了一部分杠杆，那整体4个点左右的收益大概就知道原因了。

我不喜欢买银行理财就是因为这个，天天藏着掖着，我想分析都不给看买的啥~

但是从整体持仓看，大概率是没什么风险的，因为即便是有点风险的信用债，多买个几十上百家，分散下风险也就还好了。

这个理财产品的年化收益大概在3-4个点左右，持有一年以上，亏损的风险不大。这个是我分析完之后的结论（完全不构成任何建议！！！）。

你以为完了？看看这里吧！销售费0.3%，管理费0.2%，托管费0.02，加起来0.52%，如果你买了100万这个产品，不管是亏是赚，每年都要扣你5200元。

帮你赚钱嘛，给点好处不过分吧~

将近半个点，很多人买的时候根本不注意，以后切记货比三家，找个便宜的~

好了，我们最后来个大总结。

这个产品R2级别风险，代销，亏了也别找他，一年内不准赎回，大概4个点收益，哦，得扣0.52的手续费，大概是3.5收益了，买的是政府债，企业债，还加了杠杆，总体风险ok，持有一年，亏损风险不大，如果碰到极端情况，也是有亏钱的可能的。

有什么问题，大家评论区问吧，不知道你们有没有买理财产品的问题，我周末花了很久整理资料，希望能让大家学到点东西。

看看阅读怎么样吧，如果点赞评论不多，就尽量少写点这种硬核话题了~我也不想吃力不讨好~~