在众多投资品种中，基金定投一直被视为普适性最强，任何时候开始都适宜的一种投资方式。

随着各家商业银行、理财APP引入AI算法之后，智能定投的概念应运而生。

事实上，从智能定投面世的那天起，投资者对于AI算法的质疑就从未停止过。有人抱怨每次都买在山顶，也有人夸赞省时省力。

作为普通投资者，在普通定投和智能定投中，到底该如何选择呢？

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智能定投和普通定投的区别

所谓基金定投，就是一种定时、定额买入某只基金的投资方式。底层逻辑是通过不同时间、分批次的买入，降低买在高位的风险。

相比于普通定投来说，智能定投是一种定时，不定额的投资方式。每次投资的额度由算法来决定。

那算法是如何决定每次投资的金额呢？据我所知，每一家平台的算法规则都不一样。

比如支付宝采用的两种方式为估值策略和均线策略，天天基金网采用的策略为止盈定投、移动止盈定投和慧定投。

但无论哪种算法，本质上都是追求在市场上涨的时候，减少资金的投入；在市场下跌的时候，加大资金的投入。

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核心算法之一：均线策略

做过基金投资的朋友都知道，基金本身是没有均线的。

所谓均线策略，指的是基金所投资的相关指数的均线。也正因为此，均线策略通常适用于指数基金的定投当中。

均线策略的原理是参考指数的均线来做出购买决策，指数低于均线的时候加大投资金额，指数高于均线的时候减少投资金额。

关于均线的选择，通常选择的都是180天均线作为参考。

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核心算法之二：估值策略

所谓估值策略，简单来说就是基金估值比较低的时候，加大投资力度；基金估值比较高的时候，减小投资力度。

这里所说的估值，通常是指相关指数的市盈率。

估值策略的扣款方式通常只有扣款和不扣款两个选项。即便宜时就买，较贵时就不买，减少了投资者买贵了的机会。

写在最后的话

做过投资的朋友一定明白一个道理，投资和理财从来没有什么绝对的规律。就算你选择了智能定投，AI算法也只是你的工具之一，不能完全替代投资的决策，你都必须独立做出思考和判断。

我个人的观点是，如果投资被动型基金，可以考虑智能定投，策略上可以选择均线策略。如果投资主动型基金，更适合于普通定投。

从过往统计到的数据来看，智能定投在被动型基金的投资收益率上要比普通定投高一点点，而普通定投在主动型基金的投资收益率上略胜一筹。

哪怕算法再强大的定投方式也不会强大到可以无脑躺赚的地步，结合自身风险承受能力，加强专业知识的学习，做出最合适的选择和配置才是最好的选择。